Investovanie

Tieto 2 akcie Nasdaq môžu niesť vaše portfólio roky

The Nasdaq 100 má od pandémie na akciovom trhu obrovský priebeh. Väčšina investorov chce kus tejto akcie, ale vysoké ocenenia a volatilita trhu vás môžu odradiť od potápania sa do celého indexu.

Napriek tomu je niekoľko veľkých akcií Nasdaq skvelými kandidátmi na dlhodobých investorov alebo na dôchodkové účty. Títo dvaja môžu poskytnúť kombináciu stability a rastu, ktorá posilní vaše portfólio na diaľku.

Amazon

Amazon (NASDAQ: AMZN)môže sa to zdať ako samozrejmé začlenenie, ale poďme si chvíľu rozobrať, prečo je to akcia, ktorú môžete vo svojom portfóliu držať roky.





Amazon, líder vo vysoko fragmentovanom svete elektronického obchodu, má zhruba 40% amerického trhu a takmer 8% globálneho trhu.

dlhodobý výhľad akcií spoločnosti Microsoft

Online predaj je takmer isté, že bude naďalej rásť ako percento z celkového maloobchodného predaja, a očakáva sa, že celkový trh elektronického obchodu v najbližších niekoľkých rokoch porastie okolo 10%.



Spoločnosť určite zažije silnejúcu konkurenciu zo všetkých uhlov. Všetky druhy kamenných maloobchodníkov vzišli z pandemických odstávok so silnými kanálmi digitálneho obchodu. Menší priami predajcovia a spotrebitelia na špecializovaných trhoch si môžu vybojovať svoje miesto na trhu, čo umožňuje Shopify a ďalšie služby.

Aj pri tejto konkurencii je podiel Amazonu na trhu a konkurenčné výhody také veľké, že jeho segmentu elektronického obchodu bude dlho trvať, kým stratí hodnotu.

Veľký sklad s krabicami.

Zdroj: Getty Images.



ako zistím, či mi bola zamietnutá nezamestnanosť

Amazon však nie je len online predajca. Prime Video je jednou z troch najväčších streamovacích služieb, za posledný rok streamuje video 175 miliónov ľudí. Amazon Web Services (AWS) je globálnym lídrom v službách cloudovej infraštruktúry s viac ako 30% podielom na trhu. Spoločnosť AWS v minulom štvrťroku prispela viac ako 13% k celkovým príjmom spoločnosti, takže ide o zásadný kus príbehu, ktorý bude pravdepodobne ešte väčší. Amazon je dokonca významným hráčom v oblasti obchodov s potravinami, pretože v roku 2017 získal Whole Foods a 500 pobočiek.

Príliš veľa by sa muselo pokaziť, aby Amazon v krátkodobom horizonte zlyhal. Nerobí z neho produkt, ktorý môže zastarať, ale je z neho diverzifikovaný gigant a jeho obrovské rozmery prinášajú výhody oproti jeho najschopnejším konkurentom.

Konkurenčná výhoda Amazonu a ekonomická priekopa sú tiež značné. Návratnosť investovaného kapitálu (ROIC) meria, ako efektívne môže spoločnosť využívať svoje pracovné finančné aktíva na vytváranie ziskov. 16% ROIC Amazonu je pomerne vysoký, najmä pre spoločnosť, ktorá uprednostňuje rast pred krátkodobými ziskami. To naznačuje široký priekopa. Je to tiež dôkaz ceny a efektívnej prevádzky.

Amazon má nielen viac než len silu - je to stále slušná hra na rast. Jeho dni explozívnej expanzie sú v spätnom zrkadle, ale prognózy stále predpokladajú 20% rast v najbližších rokoch. To je na chvoste minuloročného 30% rastu, ktorý je podporovaný nákupmi zákazníkov z domu a väčším prijatím cloud computingu. Táto predpoveď posúva Amazon o 45,6 dopredu pomer ceny a zisku (P/E) vyzerať oveľa lacnejšie, so skromnejšími 2,28 pomer ceny a zisku / rastu (PEG) .

Pri svojej obrovskej veľkosti Amazon pravdepodobne nebude v nasledujúcom desaťročí najlepšou akciou. Tento titul bude pravdepodobne patriť kmeňovým akciám, ktoré budú súťažiť s veľkými chlapcami. Amazon by však mal stále predbiehať trh a zároveň poskytovať závideniahodnú stabilitu.

Costco

Costco (NASDAQ: NÁKLADY)nie je exotickou technologickou spoločnosťou s neobmedzeným potenciálom rastu. Je to však dobrý kandidát na dosiahnutie konzistentného rastu, ktorý môže prekonať trh.

akcie, ktoré vás zbohatnú v roku 2021

S viac ako 800 obchodmi v Severnej Amerike, Európe, Ázii a Austrálii spoločnosť Costco predáva široký sortiment spotrebného tovaru, ako sú potraviny, domáce potreby a oblečenie. Nesie tiež cyklické položky s veľkými vstupenkami, ako je elektronika, nábytok a spotrebiče.

Spoločnosť Costco odviedla v posledných rokoch skvelú prácu pri budovaní svojho kanála predaja elektronického obchodu, ktorý pomáha poháňať celkový rast. Je to skutočne rozmanitý predajca, ktorý je vynikajúci pre stabilitu. Prístup hromadného predaja Costco a model skladového skladu mu tiež umožňujú ponúkať najlepšie ceny na trhu, takže reťazec má tendenciu podávať dobré výkony počas recesií, keď domácnosti obmedzujú výdavky a hľadajú hodnotu.

koľko akcií by ste mali vlastniť
Žena nakupuje vo veľkom v obchode s potravinami.

Zdroj: Getty Images

Ešte vzrušujúcejšie pre investorov, Costco funguje s modelom členstva v klube. Za právo nakupovať musia zákazníci platiť ročné predplatné. Tieto poplatky sa v poslednom fiškálnom roku rovnali takmer 58% prevádzkového zisku spoločnosti, takže sú významným prínosom pre konečný výsledok. S udržanie členstva nad 90% „Costco jasne ukazuje svoju hodnotu pre spotrebiteľa a jeho peňažné toky sú oveľa predvídateľnejšie než maloobchodných predajcov, ktorí sa spoliehajú výlučne na predaj tovaru.

Rovnako ako Amazon, aj Costco sa môže pochváliť pôsobivým ROIC na úrovni 18,2%. To ďalej potvrdzuje argument stability, dokonca aj vo vysoko konkurenčnom prostredí. Investorov by mal lákať aj rastový potenciál Costca. Reťazec má v posledných rokoch v priemere vyšší ako 10% ročný nárast tržieb a očakáva sa, že počas nasledujúcich dvoch rokov si udrží tempo rastu 8%. Od toho to nedostanete Walmart , Cieľ , alebo BJ .

Zásoby spoločnosti Costco sú pomerne drahé s 38 forwardovým pomerom P/E a 23 pomer podnikovej hodnoty k EBITDA . To otvára dvere o niečo väčším stratám počas poklesu trhu, ako to býva v prípade akcií s vysokým ohodnotením. Napriek tomu tieto pomery nie sú také vysoké, aby ma to odradilo od dlhodobej investície. Costco by do tohto ocenenia malo ľahko prerásť, ak mu dáte dostatok času.



^