Znalostné Centrum

Aké sú rozdiely medzi APR a EAR?

Ročná percentuálna sadzba alebo RPMN ide o krok nad rámec jednoduchého úroku tým, že vám povie skutočné náklady na požičanie peňazí. Napríklad RPMN, ktorú dostanete pri kúpe domu, zohľadňuje poplatky, ktoré platíte za poskytnutie úveru, ako aj úrok, ktorý zaplatíte. RPMN však nezahŕňa účinky zloženého úroku.

Na druhej strane efektívna ročná percentuálna miera, známa aj ako EAR, EAPR alebo ročný percentuálny výnos (APY), zohľadňuje účinky zloženého úročenia.

Ročná percentuálna sadzba

Existuje niekoľko možných definícií RPMN, ale tento výraz budeme používať na vyjadrenie nominálnej RPMN. Ide jednoducho o pravidelnú úrokovú sadzbu pre pôžičku vynásobenú počtom platobných období každý rok. Ak si napríklad kreditná karta účtuje 1% úrok za mesiac, vynásobením 12 dostaneme nominálnu APR 12% ročne.

V Spojených štátoch je výpočet RPMN diktovaný zákonom Truth in Lending Act. Podľa týchto pokynov RPMN zahŕňa všetky poplatky, ktoré sú zahrnuté do zostatku istiny úveru. Ak napríklad žiadate o hypotéku, môže sa vám zobraziť úroková sadzba 4 % a RPMN 4,1 %. Dôvodom vyššieho RPMN bude pravdepodobne poplatok za poskytnutie úveru.





tržby - náklady na predaný tovar

Efektívna ročná percentuálna miera (ročný percentuálny výnos)

Efektívna RPMN zohľadňuje účinky zloženého úroku a je užitočná na vyhodnocovanie úverov, ktoré zkladajú úrok v pravidelných intervaloch, napríklad mesačne alebo denne. Ako som spomenul v predchádzajúcej časti, nominálna RPMN pre kreditnú kartu, ktorá účtuje 1% úrok mesačne, je 12%. Každý mesiac sa však tento úrok pripíše k vášmu zostatku a vy budete platiť úroky z akéhokoľvek nezaplateného úrokového poplatku počas nasledujúceho mesiaca. V skutočnosti väčšina kreditných kariet denne úročí

Matematicky možno efektívnu RPMN za úver vypočítať takto:



Takže 1 % mesačný úrok z kreditnej karty má efektívnu RPMN:

Zdroj obrázkov: The Motley Fool



Ideme ďalej, keďže nominálna RPMN 12 % zodpovedá dennej úrokovej sadzbe približne 0,0328 %, môžeme vypočítať efektívnu RPMN, ak táto kreditná karta počíta úrok denne ako:

Hlavným záverom z tohto príkladu je, že čím častejšie sa úroky pripisujú, tým vyššia bude efektívna RPMN. A keďže je pre zisky banky výhodné často (denne) úročiť kreditné karty a iné pôžičky, je to presne to, čo väčšina z nich robí.

Pochopenie toho, ako efektívne APR funguje, môže byť užitočné najmä pri hodnotení nákladov na krátkodobé pôžičky. Povedzme, že priateľ vám ponúkne pôžičku 1 000 USD na jeden mesiac, ak mu vrátite 1 050 USD alebo 5 % úrok. Keď však túto úrokovú sadzbu extrapolujete za rok, zistíte, že v skutočnosti platíte efektívnu RPMN takmer 80 %. Zrazu táto pôžička vyzerá trochu drahšie.

Pre investorov vám EAR alebo APY môžu pomôcť analyzovať vašu skutočnú návratnosť investície, ako je CD. Povedzme, že si kúpite jednoročné CD s 3 % ročnou úrokovou sadzbou, zloženou mesačne (0,25 % mesačne). Pomocou nášho zloženého vzorca môžeme vypočítať efektívnu APR tak, aby bola 3,04 % alebo mierne vyššia ako inzerovaná sadzba.

Spodný riadok

Hlavný rozdiel medzi RPMN a EAR je v tom, že RPMN je založená na jednoduchom úroku, zatiaľ čo EAR berie do úvahy zložené úročenie. RPMN je najužitočnejšia na hodnotenie hypotekárnych úverov a pôžičiek na auto, zatiaľ čo EAR (alebo APY) je najefektívnejšia na vyhodnocovanie často zložených úverov, ako sú kreditné karty.

Inteligentné investovanie znamená zostať na vrchole mnohých čísel, ako sú tieto. Ak ste pripravení urobiť ďalší krok alebo ak máte ďalšie otázky, zamierte do nášho Broker Center a my vám pomôžeme.

Tento článok je súčasťou The Motley Fool's Knowledge Center, ktorý bol vytvorený na základe zozbieranej múdrosti fantastickej komunity investorov. Radi by sme počuli vaše otázky, myšlienky a názory na Centrum znalostí vo všeobecnosti alebo konkrétne na túto stránku. Váš príspevok nám pomôže lepšie investovať do sveta! Napíšte nám na knowledgecenter@fool.com . Ďakujem - a pobláznite sa!



^